【短讯】券商板块利好又至!中证金转融资业务试点落地,与上周末利好叠加,将如何影响市场
(相关资料图)
(记者 林坚)上周末大幅降低券商参与转融券业务成本,“转融券费率差统一降至0.6%,取消转融通业务保证金比例档次最低20%的限制”的利好才刚落地,今天再迎转融资业务试点利好。转融资市场化改革持续推进,2月21日,中证金市场化转融资业务试点上线,这距离中证金2022年10月启动该试点工作仅4个月的时间。图为中证金官网,市场化转融资业务试点上线公告作为可以提高资本市场资源配置效率,更好地服务于券商多样化融资需求的创新举措之一,此次试点有六大核心内容值得关注:一是市场化转融资业务采取“灵活期限、竞价费率”交易方式,券商可以自主选择期限,自行申报费率,转融资交易通过竞价方式完成。二是转融资期限范围为1-182天,分别设置为短(1-28天)、中(29-91天)、长(92-182天)三档,各档次对应的转融资费率下限由中证金融公司确定并发布。三是试点方案设置了转融资费率上限,可避免成交费率大幅波动和券商异常报价。四是试点期间双轨并行。固定期限五档中的182天期暂停,7天、14天、28天和91天保持不变。市场化转融资开放长档92-182天期限区间竞价交易。五是试点上线后,转融资合约到期的,券商可以申请当日归还、当日再借。六是此次试点重点是对交易方式进行改革,因此不改变业务原有法律关系,不涉及清算交收、违约处理等事宜,不涉及证券交易所或中国结算业务规则、流程和技术系统调整。此次试点正式上线后将如何产生实质影响,成为业界关注所在,对此,银河证券党委委员、副总裁罗黎明曾在接受记者采访时提到,这将会有力支持券商多样化融资需求,促进市场资金配置效率的提高,提升融资融券业务服务质量。综合业界观点,此次转融资市场化改革优化了转融资费率动态调整机制,促进了转融资费率随行就市,在资金使用期限上提供了更大的自由度。对券商来说,市场化转融资将更好地匹配资金规划,满足差异化需求。改革后,转融资业务交易效率得到提升,办理周期得以压缩,有利于正向引导资金规范入市,促进融资融券业务有序发展。据记者进一步了解,运行一段时间后,中证金将结合试点开展情况,适时将试点转常规运作。试点适应资金市场利率变化和券商多样化融资诉求可以看到,转融资业务是融资融券业务配套制度安排,于2012年正式推出。从多年运行的情况来看,现行的转融资业务交易模式,在审慎控制风险的基础上,较好地满足了券商的融资需求。数据显示,截至2022年末,转融资累计融出资金逾1.8万亿元。然而随着市场环境变化和券商业务发展,现行模式期限固化、费率非市场化的问题逐渐显现,难以适应快速多变的资金市场利率和券商多样化的融资诉求。基于上述等变化,转融资业务试点应运而生。据市场人士分析,市场化转融资业务相较现行模式,变化主要体现在交易前端的调整:一是券商自主确定使用资金的期限、金额和费率。二是中证金综合银行同业存单等资金市场有代表性的公允利率等因素,确定并公布转融资费率下限;券商申报的转融资费率应不低于转融资费率下限。三是中证金对应三档期限区间设置三档费率上限。其中,转融资费率上限是转融资出借最高价格,券商申报的转融资费率应不高于转融资费率上限。四是每周进行一次竞价交易,转融通平台自动对券商有效申报进行匹配成交,并通过中国结算现有清算交收路径进行资金划付。为此,中证金表示,下一步将在证监会指导下,积极做好业务试点上线各项工作,保障业务试点平稳运行。据记者进一步了解,中证金也将从四方面优化配套服务保障措施:一是适当扩大中高资质券商的转融资授信额度,使券商能够在保有存量转融资合约的基础上,有一定授信额度参与竞价。二是尽量贴近资金市场利率设置转融资费率下限,并保持在相对较低水平。三是优化保证金缴纳机制,券商可以在竞价结果公布后、融出资金划付前缴纳保证金,无需事先缴纳足额保证金。四是存量转融资合约到期可以再借,再借费率参考竞价成交费率。转融资适时调整,A股走势历史上有反应值得一提的是,市场化转融资业务试点上线,业界再度关心转融资费率的调整,尤其是史上4次下调转融资费率后,证券板块,乃至A股均有反应。整体来看,转融资费率已进入“下降通道”:2014年8月15日,转融资业务费率下调80个基点,182天期转融资费率从6.6%降至5.8%。当日证券板块指数涨2.57%,随后一波大牛市启动。2016年3月21日,中证金宣布恢复转融资业务182天、91天、28天、14天、7天五个期限品种,并下调各期限转融资年利率,其有利于释放市场看多情绪,有助于恢复市场多方对于未来走势判断。2019年8月7日,中证金整体下调转融资费率80个基点。次日,证券板块指数高开3%。2022年10月20日,中证金决定整体下调转融资费率40BP,次日上证指数出现小幅上涨。转融券费率最新调降,至高节省1.7亿元利息费用对于券商而言,近日政策“礼包”远不止转融资业务试点一项。记者注意到,与转融资试点正式上线同期发生的,还有中证金融公司针对转融券业务做出的适时调整。中证金融公司于2月17日宣布将转融券费率差统一降至0.6%,并取消转融通业务保证金比例档次最低20%的限制,此举旨在大幅降低券商参与转融券业务成本。另外,记者特别注意到,2月20日,同降低融资费率一样,就在下调转融券费率的首个交易日,同时也是全面注册制利好刺激下,证券板块也迎来上涨。具体到券商经营层面,华创证券非银首席分析师徐康认为,“此次转融券费率差统一降至0.6%,取消转融通业务保证金比例档次最低20%的限制。转融券费率差统一降至0.6%。过往转融券3天/7天/14天/28天/182天年费率差分别为2.5%/2.3%/2.1%/1.9%/1.5%。以当前融券余额估算,预计当前为市场带来0.81至1.7亿元利息费用节省,尽管占行业收入比重不大,但是仍有助于增厚券商融券息差,提升券商转融券积极性,扩大券源渠道。”华西证券研究也对转融券费率差的调降带来的成本节省幅度进行了测算,在中证金融公司并没有非常明确说明给券商的保证金比例分段的标准的前提下,其可以简单地进行如下预估成本测算:(一)按25%保证金比例,资金成本4%来看,每个项目的资金成本(1%)+规费(0.6%)应该在1.6%左右;(二)若保证金比例下降到20%,则每个项目的成本在1.4%左右;(三)若保证金比例下降到15%,则每个项目的成本在1.2%左右;(四)若保证金比例下降到10%,则每个项目的成本在1%左右;可以看到,两融业务服务质量不断提升,与制度端口的适时调整密不可分。随着全面注册制的稳步落地,为对标全面注册制优化融资融券和转融通机制的要求,中证金于2月17日还发布了《金融公司转融通业务规则(试行)(2023年修订)》等规则。修订内容主要涉及六大方面:一是优化并统一转融券约定申报方式。包括明确中证金融可以将借入的战略配售股票出借给券商;明确规定约定申报方式下的转融券期限、费率可以协商确定,转融券约定申报实时成交并实时调整券商账户可交易余额;对非约定申报方式的期限费率、转融券成交匹配、转融券信息披露等相关条款进行适应性修订。二是优化并统一转融券交易展期、提前了结相关规定。包括明确展期、提前了结的申报、撤单时间,出借人和借入人应在同一交易日提交展期、提前了结的申请;对展期数量、展期期限、展期和提前了结的费率进行规定;三是适应性修订转融券约定申报清算交收环节的相关表述。三是强化业务风险控制。包括增加暂停券商参与转融通服务的情形,进一步防范业务风险;要求券商在开展转融券业务过程中,禁止任何形式的利益输送。四是完善退市标的转融券处理。包括提升业务规则完备性,增加对交易类强制退市情形的转融券处理规定;提升处理灵活性,增加规定转融通标的证券终止上市的,可以协商提前了结,并增加现金或其他等价物了结作为兜底条款以应对极端情况。五是为业务发展提供配套机制。包括明确经中国证监会批准后,中证金融可以将证券出借给券商,供其用于做市、风险对冲等;取消保证金比例上、下限要求等。六是其他适应性修改,如相关文字表述;结合归还差错处理实际,将错还存托凭证纳入错还资金、证券的情形一并考虑,合并并调整差错处理相关条款;增加出借人的释义,并明确存托凭证比照股票处理等等。
相关阅读
-
02-21
-
02-21
推荐阅读
-
【短讯】券商板块利好又至!中证金转融资业务试点
【短讯】券商板块利好又至!中证金转融资业务试点落地,与上周末利好叠加,将如何影响市场。新闻资讯提供最新、最及时的新闻服务。包括:个股更多
2023-02-21 22:08:25
-
【短讯】开发商为卖房再出招 北京房山38个在售楼
【短讯】开发商为卖房再出招北京房山38个在售楼盘承诺30天内无理由退定金。新闻资讯提供最新、最及时的新闻服务。包括:个股新闻、股票资讯、更多
2023-02-21 20:51:57
-
环球快讯:【短讯】中国算力“卖水者”望成AI时代
【短讯】中国算力“卖水者”望成AI时代基站网络!中国电信布局ChatGPT引发股价暴涨,运营商链受益上市公司梳理。新闻资讯提供最新、最及时的新更多
2023-02-21 20:08:22
-
【短讯】银保监会:原则同意北大方正集团财务有限
【短讯】银保监会:原则同意北大方正集团财务有限公司进入破产程序。新闻资讯提供最新、最及时的新闻服务。包括:个股新闻、股票资讯、公司公更多
2023-02-21 19:12:49
-
北向资金今日净买入18.54亿元_当前头条
北向资金今日净买入18 54亿元。新闻资讯提供最新、最及时的新闻服务。包括:个股新闻、股票资讯、公司公告等更多
2023-02-21 18:07:16
-
【短讯】多位院士参加! 国家能源互联网大会广州
【短讯】多位院士参加!国家能源互联网大会广州举行,新型电力系统发展成重点。新闻资讯提供最新、最及时的新闻服务。包括:个股新闻、股票资更多
2023-02-21 17:55:46
-
震荡整理 中线向好下结构机会仍明确
震荡整理中线向好下结构机会仍明确。新闻资讯提供最新、最及时的新闻服务。包括:个股新闻、股票资讯、公司公告等更多
2023-02-21 16:58:50
-
600亿龙头双涨超6%,煤炭板块三连阳,低估值逻辑
600亿龙头双涨超6%,煤炭板块三连阳,低估值逻辑热度升温。新闻资讯提供最新、最及时的新闻服务。包括:个股新闻、股票资讯、公司公告等更多
2023-02-21 15:50:23
时尚热图
热门标签
精彩放送
-
02-21
-
02-21
-
02-21
-
02-21
-
02-21
-
02-21
-
02-21
-
02-21
-
02-21
-
02-21
-
02-21
-
02-21
-
02-21
-
02-21
-
02-21
-
02-21
-
02-21
-
02-21
-
02-21
-
02-21
-
02-21
-
02-21
-
02-21
-
02-21
-
02-21
-
02-21
-
02-21
-
02-21
-
02-21
-
02-21
-
02-21
-
02-21
-
02-21
-
02-21
-
02-21
-
02-21
-
02-21
-
02-21
-
今日必看
-
精彩话题
-
最新见闻
- 厦深铁路是什么铁路?厦深铁路有哪些站?
- 火影忍者是什么游戏?忍者之印怎么获得?|全球资讯
- 北京朝阳首次对物业服务企业信用评价:天天快看点
- 昌平市场监管助企解难题 便民西点店开进地铁站
- 即时:“好音知时节”雨水节气古琴雅集在西城区新时代文明实践基地成功举办
- 焦点简讯:佳禾智能:两名股东拟合计减持不超4%公司股份
- 天天热门:注意!双成药业将于3月10日召开股东大会
- 环球观热点:不误农时!农业技术下沉基层 湖南全力保障春耕备耕生产
- 浙江震元:公司母婴护理业务近年来营收保持持续增长_全球视讯
- 与林为伴 以山为家(追梦路上)-环球观焦点
- 600亿龙头双涨超6%,煤炭板块三连阳,低估值逻辑热度升温:全球速讯
- 中建环能:环能德美投资减持计划实施已经过半
- 【世界新视野】工信部电子信息司组织召开2023年一季度电子信息制造业经济运行分析座谈会
- 复兴号家族最“抗冻”高寒智能动车组上线运行满月 全球热文
- 长江“牵手” 嘉陵江 渝西水资源配置工程惠泽千万家_天天快资讯
- 重庆渝北通报“小学女生在学校被欺负”:系争执打闹,不存在欺负|世界新动态
- 拓宽电动化版图 广汽本田ZR-V致在e:HEV上市
- 焦点精选!中央民族乐团附属少年剧团启动 将从北京向着梦想出发
- 余额宝一天能转出多少钱?余额宝一天能转入多少钱?
- 余额宝周末有收益吗?理财产品周末有收益吗?
- 天天资讯:中文在线:科幻主题元宇宙RESTART将于近期上线
- 好医保免费医疗金是什么?好医保住院医疗险与长期医疗险哪个好?
- 怎么查兴业银行信用卡办卡进度?兴业银行信用卡怎么查询卡状态?
- 杠杆基金有哪些?基金加杠杆什么后果?
- 微信商家收款码怎么申请?微信商家收款码提现要手续费吗?
- 斯里兰卡国土面积是多少?斯里兰卡面的人口有多少?
- 法拉第未来:若资金到位 FF 91将于3月30日开始生产、4月交付
- 360借条是正规的吗?360借条会上征信记录吗?
- 悦心健康:公司在美国洛杉矶投资了日星人工生殖中心 在美国可提供合法的试管婴儿医疗服务:环球视点
- 建行车贷需要什么条件?建行车贷利息一般是多少?
- 主机托管一年多少钱?服务器托管费用一般怎么算?
- 电汇是什么意思?电汇和转账的区别有哪些?
- 退市新规什么时候开始实施?退市新规有哪些?
- 车船税交强险每年都要交吗?不缴纳交强险会有什么后果?
- 余额宝适合长期放钱吗?余额宝适合放大量钱吗?
- 声动中国|二月二“龙抬头” 仪式感拉满!
- 理财产品净值回升加仓吗?理财产品净值回升怎么加仓?
- 普通上班族适合哪种理财方式?普通上班族可以定投基金吗?
- 怎么解决《炸弹小分队》网络不稳定/网络连接失败的情况
- 20万存大额好还是余额宝好?余额宝存钱跟大额存单哪个好?
- 开放大省亮出“成绩单”和“任务书”_看热讯
- 银行存5万需要出具收入证明吗?大额存款可以直接在手机上存吗?
- 南新制药:公司产品帕拉米韦氯化钠注射液被广东省、南京市列入新冠病毒感染者用药目录_当前头条
- 【天天速看料】证监会启动这项试点 房地产迎重磅利好
- 100万存银行年利率4%到手多少利息?居民存银行的钱应该怎么存?
- 房子规定多少年必须拆除?房屋强拆有补偿吗?
- 天好咖啡回应与21世纪不动产合作:将有更多类似店型铺开:今日快讯
- 全球新动态:雷达概念股持续活跃 晋拓股份快速拉升涨停
- 农业农村部:全国农产品批发市场猪肉均价比昨天上升0.9%:环球聚看点
- 三和管桩股东户数连续8期下降 累计降幅17.55% 每日简讯
- 环球速讯:蓝色光标销博特公测“萧助理”Beta版
- 铁流股份:与云内集团进一步深化合作进行沟通交流
- 野鸭湖首次出现大批绿头鸭
- 每日速看!开年首月我国吸收外资超千亿元 同比增长14.5%
- 上海将允许在划定的设摊开放区内有序设摊
- 保定发生一起重大刑事案 警方悬赏2万元征集69岁嫌疑人线索
- 未就相关关联交易及时履行审议程序和信息披露义务 开山股份收深交所监管函:环球精选
- 国家税务总局:提高防范意识 警惕互联网涉税诈骗 环球观点
- 环球今日讯!海军启动2023年度招飞 首次选拔女舰载机飞行学员
- 环球观速讯丨多地个别班级因学生发热等停课,医生:春季学期前两周“开学病”高发
- 环球实时:最高检:五年来全国检察机关支持农民工起诉10.8万余件
- 全球即时看!视频丨海湾“梅”海美如画
- 广州:2025年可再生能源发电装机力争达到250万千瓦左右
- 四川大学校内挖出遗骸?回应来了
- 哈萨克斯坦电动车数量去年大增65.4% 但仍仅占总数的0.02%
- 工业和信息化部组织召开2023年一季度电子信息制造业经济运行分析座谈会
- 世界最资讯丨深圳开发商“送60万首付”引万人“排长龙”,住建局:扰乱市场已被查处!
- 生活|只是,败给了时间_全球热推荐
- 奥联电子:公司与华能清能院无任何业务往来 正沟通核实有关情况|焦点资讯
- 均胜电子:公司汽车电子和汽车安全产品均可应用在智能网联汽车上|全球消息
- 北京市首创!房山在售楼盘集体承诺“无理由退定金,30天内到账”
- 华峰铝业:公司目前未有一体压铸冲压设备
- 环球时讯:奥联电子午后触及跌停
- 观速讯丨全国大学英语四、六级考试今起可查分
- 当前聚焦:奋进的春天丨薪资上涨企业跨省“抢人”忙 就业市场迎来第一阵春风
- 【大宏图·“县”在启航】江西南昌县:装配建筑“智”造新高度 数字农场“慧”就新图景
- 平谷区东高村镇“咬春宴”培训班启动
- 60岁中通快递员工凌晨猝死在岗位,家属:公司非说是病死的,中通回应:正与家属协商,警方已介入_环球消息
- 快播:近600家企业签约参展第六届进博会,“新老朋友”汇聚一堂期待集体亮相
- 青海春天回复上交所:“听花”增长超204% 产品收入成增长趋势
- 世界微头条丨2023年上海中考体育暂停,成绩按满分计
- 大算力预计推高数据中心需求量
- 华能清能院:与南京奥联汽车电子电器股份有限公司无任何合作协议、技术交流和业务往来_独家
- 宇环数控:公司部分核心零部件已成功实现自制,自制电主轴已应用在公司机床产品上
- 张杰发文告别《曾经如是》坦言相比四年前首次演话剧有很大进步
- 野鸭湖“候鸟食堂”首次出现大批绿头鸭
- 朝阳区香河园街道及时更换破损井盖守护路面安全-全球时讯
- 均胜电子:公司汽车电子和汽车安全产品均可应用在智能网联汽车上
- 天天精选!可以查分了!20余省份今日公布考研初试成绩
- 均胜电子:公司的汽车电子和汽车安全产品均可应用在智能网联汽车上
- 华能清能院指奥联电子钙钛矿电池合作方信息披露造假 全球焦点
- 英雄联盟游戏崩溃怎么解决?lol游戏无限崩溃怎么办?
- ipad的都有哪些截屏方法?ipad截图快捷手势怎样设置?
- 最高检:切实加强民事执行监督 促进依法裁判|每日视讯
- RocketDock如何使用?RocketDock使用的小教程
- psp模拟器怎么用?psp模拟器怎么载入游戏?
- 魔兽争霸分辨率是多少?三大分辨率测试?
- 提示文件无法删除无法读源文件或磁盘怎么办?提示文件无法删除无法读源文件或磁盘解决方法
- 电脑运行时硬盘吱吱响是什么原因?电脑运行时硬盘吱吱响具体的解决方法步骤
- 国内怎么上Twitter?国内登录Twitter的方法步骤