电子行业:电子行业估值修复显著,半导体设备国产化进程预将加速-20... 焦点播报
(资料图片仅供参考)
1Q23电子行业涨幅居前,估值向上调整至39倍。在申万行业分类31个一级行业中,电子行业1Q23涨幅居前,涨幅达到19.3%。整体来看,1Q23电子行业估值向上调整,PE(TTM)由29倍上升至39倍。
持续关注半导体板块的投资机会,优先关注半导体设备、设计板块。
1)半导体设备:受AIGC拉动景气+日本制裁,国产化进程预将加速。国产半导体设备销售额占中国大陆半导体设备销售额比例超20%。成熟制程领域,国产半导体设备已展现出较强的竞争力、获得下游晶圆厂商认可,且受日本限制出口尖端设备影响较小;先进制程领域,国产半导体厂商近年来积极推进14nm及以下制程工艺的突破,当前产品正处于验证密集通过、逐步量产化规模化的非线性成长阶段,伴随日荷相关政策推出,加强印证了进口尖端设备之路将持续受阻,预计先进制程领域国产半导体设备厂商将进一步加大研发投入,并在外部压力下加速国产化进程。
2)半导体设计:随着一季报压力预期释放完毕,板块有望迎来新配置机会。半导体设计在上游成本松动、下游需求复苏预期下,近期有望触底反弹;目前价格、库存均已处于底部,补库需求将带来新一轮景气周期。从IC设计细分板块来看,模拟芯片板块有望迎来新一轮投资机会。
重视MLCC复苏。22年底我们预判被动元件行业低谷已过,复苏预期时点23H2,目前看时间节点提前+节奏为缓慢上坡。MLCC自21Q3经历三个季度的下行周期,22Q3行业稼动率处历史低位,相关公司的价格/业绩底已过,23Q2起复苏确定性强。
面板:除32寸电视面板外,其余各尺寸电视面板价格均持续上涨。PCB:数据中心、汽车电子景气持续,叠加消费复苏驱动改善。
我们对于电子行业41家重点公司1Q23业绩预测如下:预计归母净利润同比增速超500%的有2家:盛美上海、拓荆科技-U预计归母净利润同比增速100%-200%的有2家:至纯科技、天岳先进预计归母净利润同比增速50%-100%的有1家:北方华创(99%)预计归母净利润同比增速20%-50%的有5家:炬光科技、思特威、芯源微、洁美科技、江海股份预计归母净利润同比增速0%-20%的有7家:纳芯微、长川科技、歌尔股份、新益昌、立讯精密、正帆科技、和林微纳投资分析意见:持续关注半导体设备:芯源微、中微公司、北方华创、中芯国际、盛美上海、至纯科技、拓荆科技、长川科技、华峰测控;半导体设计:圣邦股份、纳芯微、芯朋微、峰岹科技;MLCC相关:三环集团、洁美科技、江海股份等。
风险提示:疫情反复的风险;原材料短缺、价格波动;汽车智能化、VR/AR等新型终端创新和渗透提升不及预期风险。
标签:
相关阅读
推荐阅读
-
电子行业:电子行业估值修复显著,半导体设备国产
电子行业:电子行业估值修复显著,半导体设备国产化进程预将加速-20 。新闻资讯提供最新、最及时的新闻更多
2023-04-25 16:50:52
-
Q1营收净利双降 慕思股份二三月份数据有好转迹象
Q1营收净利双降慕思股份二三月份数据有好转迹象。新闻资讯提供最新、最及时的新闻服务。包括:个股新闻、股更多
2023-04-25 17:08:26
-
报道:中国中铁(601390):铁路建设领军者, ”多元
中国中铁(601390):铁路建设领军者,”多元布局+激励计划”助力高质量发展-深度点评。新闻资讯提供最新、最及更多
2023-04-25 16:01:20
-
嘉曼服饰(301276):23Q1归母净利润增长24%,全渠道
嘉曼服饰(301276):23Q1归母净利润增长24%,全渠道发力在即。新闻资讯提供最新、最及时的新闻服务。包括:个更多
2023-04-25 16:09:50
-
新巨丰(301296):23Q1营收韧性凸显,扣非表现亮眼-2
新巨丰(301296):23Q1营收韧性凸显,扣非表现亮眼-2022年报及2023年一季报点评。新闻资讯提供最新、最及时的更多
2023-04-25 16:08:56
-
环球最资讯丨ChatGPT概念股美图遭股东持续减持
ChatGPT概念股美图遭股东持续减持股价一周跌超15%。新闻资讯提供最新、最及时的新闻服务。包括:个股新闻、更多
2023-04-25 15:57:08
-
科思股份(300856):股权激励彰显公司发展信心-年报
科思股份(300856):股权激励彰显公司发展信心-年报点评。新闻资讯提供最新、最及时的新闻服务。包括:个股新更多
2023-04-25 15:09:43
-
焦点观察:AI内部呈现出缩量炒作态势 重点留意业
AI内部呈现出缩量炒作态势重点留意业绩线方向。新闻资讯提供最新、最及时的新闻服务。包括:个股新闻、股票更多
2023-04-25 15:09:29
时尚热图
热门标签
精彩放送
-
04-25
-
04-25
-
04-25
-
04-25
-
04-25
-
04-25
-
04-25
-
04-25
-
04-25
-
04-25
-
04-25
-
04-25
-
04-25
-
04-25
-
04-25
-
04-25
-
04-25
-
04-25
-
04-25
-
04-25
-
04-25
-
04-25
-
04-25
-
04-25
-
04-25
-
04-25
-
04-25
-
04-25
-
04-25
-
04-25
-
04-25
-
04-25
-
04-25
-
04-25
-
04-25
-
04-25
-
04-25
-
04-25
-
04-25
-
04-25
-
04-25
-
04-25
-
04-25
-
04-25
-
04-25
-
04-25
-
04-25
-
04-25
-
04-25
-
04-25
-
今日必看
-
精彩话题
-
最新见闻
- 热文:银保监会核准朱晓云中国财产再保险有限责任公司董事长的任职资格
- 杭州钱塘建投集团发布2023年境外债发行承销服务机构采购项目公开招标公告
- 巴洛克珍珠有假的吗?巴洛克珍珠会有裂纹吗?
- 【全球聚看点】陕西历史博物馆官方网站荣获2023年iF设计奖
- 英红九号的茶叶外观是怎么样的?英红九号怎样选购?
- 烧开的水为什么会有漂浮物?水垢产生的原因
- 每日消息!杭州第三批供地:12宗宅地收金近167亿元,8宗触顶待摇号
- 陈醋有什么功效?陈醋能提高新陈代谢吗?
- 艾灸治咳嗽灸哪些地方?艾灸怎么对症下药?
- 怎么保养能缓解皮肤衰老?皮肤老化的症状是什么?
- 海藻面膜怎么使用?海藻面膜可以重复使用吗?
- 双眼皮修复手术的作用是什么?割双眼皮的危险系数高不高?
- bb霜和隔离霜的区别是什么?隔离霜的正确使用方法介绍
- 渔夫鞋起源于哪里?渔夫鞋的卖点是什么?
- 资讯:珠海万达商管招股书三度失效 万达称将尽快更新提交申报材料
- 世界观察:国金证券:国内中大排量摩托车需求方兴未艾 行业龙头率先受益
- 每日视点!民生证券给予高能环境推荐评级
- 北影节|重头戏接连登场 电影节看点频频-世界快消息
- 世界速递!银行行业:银行业周度高频数据跟踪(04.17-04.21)
- 水滴公司创始人沈鹏当选北京市光彩事业促进会副会长-新动态
- 焦点科技触及涨停 当前速讯
- 每日消息!我国各地景区推出一系列特色旅游活动 喜迎“五一”假期
- 首都图书馆多项借阅服务上新 全球讯息
- 全国已有近20个省份组织开展“新八级工”评聘工作
- 白酒行业:五一氛围渐起,动销有望提振-周报(20230417-20230423)_天天关注
- 天天新资讯:创新液冷技术 曙光数创2022年净利润增长24.72%
- 美国一女子驾车时被石块砸中身亡 系3小时内第5起类似事件_世界关注
- 天天日报丨普涨反弹或将出现
- 同仁堂涨超4% 股价创历史新高-最新快讯
- 年产值可以达到1亿元!鹤峰最大的标准化生猪养殖项目即将全面建成投产|每日观点
- 建材行业:经济数据略有分化,地产链向好趋势不变-周报(20230417-20230423)|全球速讯
- 有出行计划的注意!“五一”高速免费时间这样算_天天热文
- 生命通道不容“添堵”!消防隐患的账岂能“一挂了之”_速看料
- TMT板块多只个股一季度业绩爆雷 投资者如何避险?
- 焦点要闻:廊坊市安次区审计局
- 全球速讯:上海:围绕“元宇宙”基础设施、交互终端、数字工具等领域开展招商引资
- 视频 | 时尚青年爆改农民房,把意式“庄园”搬到上海乡村,明星都来这里拍时尚大片
- 恶魔高校第4季樱花未增删翻译_恶魔高校第4季_热文
- 保障房源真实性 北京大兴区推出存量房信息发布平台
- 精选!什么情况?有“锂”就跌,“两桶油”逆势大涨!英首相将被进一步调查!迪士尼又开始裁员了…
- 每日热点:碳纤维行业:远近观全球市场,三角度解析东丽-专题报告之二
- 环球消息!抬阁、舞狮、虾灯……浙江建德千年古镇上演非遗表演
- 基础化工行业:丁二烯、MMA价格上行,轮胎原料价格继续下行-周报
- 美妆行业:消费复苏趋势向好,3月化妆品社零同比+9.6%-周报(23/4/17-23/4/21)
- 早盘三大指数回落,银行股护盘逆市上涨1.88%!中金称近期波动调整无碍中期表现 世界快看
- 世界热推荐:银保监会:非法集资新发案件数量连续三年下降 重大案件继续处于高位
- 世界今头条!大型音乐文化节目《经典咏流传·正青春》发布
- 52度泸州老窖特曲60版成都区域供货价上调 全球快报
- “五一”假期北京将推出文旅系列精彩活动 上千场演出等你来
- 天天新资讯:that引导的同位语从句例句简单_that引导的同位语从句例句
- NBA|励志典范再现神级发挥 “黑八奇迹”正在一点点实现
- 创维数字:今年Q1机顶盒海内外营收相较于去年同期略微下滑
- 春暖花开时 看“美丽”经济“一路生花”
- 宁波银行北京分行联合北京市工商联和中信保 共同举办贸易投资便利化政策宣讲会
- 石景山-黎城结对合作文旅推介会举办 世界头条
- 公安部交通管理局:全力保障群众“五一”假期出行安全顺畅 世界即时
- “动”起来!五一消费市场复苏势头强劲
- 世界关注:社保基金连续4个季度以上持有83股,最长已持有45个季度
- 明日方舟十连兑换码2023
- 全球即时看!理想汽车(LI.US/2015.HK):ESG内涵逐渐完善,“双能战略”有望推动价值升维
- 屈原管理区:民生义诊护民生健康
- 深圳市地方金融监督管理局局长何杰:积极鼓励辖内保险公司联动港澳保险公司开展跨境保险业务
- 焦点热议:什么条件才可以成立业委会
- 4月25日上海实建磷酸一铵价格动态-今日热闻
- 九芝堂:李振国累计质押股数约为1.1亿股 焦点信息
- 亚康股份:始终关注液冷技术的发展,并致力于推进液冷技术更广泛应用
- 当前快看:“五一”假期北京进出京客运总量预计超2019年同期 4月29日迎高峰
- 《四郎探母》《红楼二尤》等四部京剧电影今日上映 环球头条
- 环球今日报丨恒生科技指数早盘跌3.46% 医药股领跌
- 天天观天下!爱朋医疗:麻醉穿刺机器人项目目前正在设计开发中
- 【天天时快讯】通威股份:拟分红128.67亿元,定增不超160亿元
- 全球今日报丨4只大熊猫将入住襄阳一娱乐园?重庆动物园:不属实 无大熊猫租借计划
- 【环球新要闻】“五一”假期北京铁路运输4月27日启动 运输期将累计补充运力132.4万张
- 当前播报:“五一”假期将至 北京市文旅场所将按最大承载量开放
- “美丽中国 绿色奇迹”生态文明建设专题展在京开幕_当前热文
- 广西职业技术学院党委书记李卫东看望学校参加“壮族三月三·八桂嘉年华”活动药膳展示的师生
- 复刻手表在哪里可以买到,网上进货批发渠道在哪里 全球热闻
- 泰裤辣是哪首歌_世界观速讯
- 环球播报:机构观点2023年04月25日
- 青赛、嘉年华开启报名通道 乌镇戏剧节十年依然坚守纯粹与迭代_每日聚焦
- 2023年骨科上市公司龙头股一览(2023/4/25)
- 讯息:电科数字回应股价跌停:股价非理性下跌 公司基本面良好
- 国家知识产权局发布2022年度知识产权行政保护典型案例
- 日本央行行长植田和男:(当前)通货膨胀已经可能因进口成本消散效应而放缓
- 【全球独家】欣利国际摇号拿下长沙大王山010号宗地 成交价7.54亿元
- 生活提示!4月25日太原这些区域维修、保养停气通知
- 公园私飞无人机引发市民吐槽 管理部门:将探索建立公园无人机放飞试点-每日看点
- 当前快报:大湾区早报|知识产权质押融资连续三年稳居全省首位, 深圳出台指导意见;广东一季度贷款增量创新高 信贷投向结构优化
- 奔驰C300防冻液多久换一次,C300冷却液加注及更换教程-当前视点
- 最新快讯!郑州部分路段26日晚起停水36小时
- 今日南财市场情绪指数为35.6 市场投资热度明显降低_今日视点
- 世界热消息:德国柏林和汉堡机场举行罢工 数百航班受影响
- 4月25日水产养殖板块跌幅达2%-全球微头条
- 每日视讯:深圳市科技型企业贷款同比增长30% 金融机构多层级把脉科创需求
- 微资讯!未来一周,常德天气晴雨转换频繁
- 场均得分涨了5.7分!进步最快球员投票:里夫斯获得2张第三选票-焦点精选
- 这就是信心丨晒数据,一季度民生红利实实在在!|世界速讯
- *ST佳沃一季度实现营收14.57亿元 同比增长19.13%
- 斯诺克世锦赛|斯佳辉八强战遇麦克吉尔 世界热讯
- 一季度我国黄金生产同比增长1.88% 消费同比增长12.03%