机构观点2023年06月01日

国海证券-港股及海外策略研究-港股配置：大跌时靠中特估防御，大涨时待科网股反弹

东莞证券-财富通每日策略

东莞证券-2023年6月份A股投资策略报告：企稳修复

(资料图片)

中信证券-2023年下半年大类资产配置投资策略：周期中场，预期重估

国信证券-北交所行业2023年6月策略：5月成交金额环比提升120%，多数个股流动性改善明显

招商证券-A股2023年中期投资策略：科技革命投资范式与科技上行周期拐点

兴业证券-海外映射视角下，如何看待当下AI投资机会？

行业观点

中信建投-通信行业：北美科技巨头AI展望乐观，算力公司普涨

华泰证券-机械设备行业动态点评：23年5月装备制造业复苏面仍扩张

中信证券-消费产业2023年下半年投资策略：复苏行进中，估值波动中静待机会

长江证券-消费者服务行业教育科技产业投资策略：紧跟国家战略，静观技术蝶变

东兴证券-农林牧渔行业：猪价磨底产能去化有望持续，关注宠物海外订单恢复（23年第21周）

华泰证券-K12教育行业：着力在“双减”中做好科学教育加法

中信建投-社会服务行业：酒店房价驱动RevPAR创新高，4月社零数据仍延续复苏态势

中信建投-航空装备行业：东航C919完成首航，关注国产替代投资机会

中航证券-社会服务行业点评：AI模型代工为NPC注入“灵魂”，游戏智能化加速

华泰证券-汽车行业中期策略：行业景气底部企稳回升，插混强势向上

银河证券-交通运输行业：东航C919国产飞机完成商业首航，在国内市场份额有较大提升空间

中金公司-清洁电器行业：创新带动品牌份额全球提升，代工改善拐点或在下半年

国金证券-教育行业研究：AI+教育，优质教育资源的规模化、公平化、个性化

广发证券-机械设备行业：通用需求偏弱，新技术方向产业化进展快

国盛证券-通信行业：英伟达的“通信梦”与高通的“算力梦”

国泰君安-其他小金属行业：国产化碰上新场景，钨丝再发生机

华泰证券-电子行业动态点评：英伟达GH200+vs+AMD+MI300

湘财证券-环保及公用事业行业点评：2023年1-4月电力工业数据跟踪，风光装机继续加快，火电投资延续增长趋势

东吴证券-汽车与零部件行业研究：【汽车出海】2023年买什么？

长江证券-汽车行业车辆投资：多板块发展明确，投资有望向好

个股解读

东北证券-亚士创能(603378)建设经销主航道，产能布局助力市占率提升

西部证券-中信出版(300788)首次覆盖报告：大众出版龙头，构建多元内容生态，发力新渠道驱动成长

中信建投-天目湖(603136)受益一站式休闲度假游快速修复，项目持续建设迭代叠加内容优化

山西证券-锐科激光(300747)光纤激光器龙头，行业或见底反转

国信证券-紫光股份(000938)收购新华三49%股份事项顺利推进，进入加速成长期

东北证券-九芝堂(000989)经典老字号传承，中药OTC增长可期

中信建投-中国石油(601857)油气综合一体化龙头，业绩和估值提升空间仍显著

中邮证券-南化股份(600301)锡价下跌拖累业绩，Q1表现略低于预期

中金公司-中国中车(601766)动车组招标有望上行，新能源业务布局完善

中金公司-水羊股份(300740)Q1净利同增25%，经营业绩拐点向上可期

中金公司-青松股份(300132)聚焦化妆品大消费业务，关注订单改善趋势

中金公司-江苏国泰(002091)电解液盈利有望触底，看好长期成长

中金公司-海尔智家(600690)全球份额提升，继续保持成长趋势

中银证券-林洋能源(601222)传统业务稳健经营，储能光伏打开向上空间

中信建投-禾迈股份(688032)微逆出货量维持高增长，储能逆变器蓄势待发

中信建投-长安汽车(000625)盈利能力环比大幅增长，自主品牌表现稳健

中金公司-杭州银行(600926)资产质量支撑优异业绩，纳入首推组合

中金公司-超图软件(300036)把握企业数字化机遇，积极拓展第二大增长曲线

宏观大势

国盛证券-宏观点评：5月PMI续创年内新低，怎么看、怎么办？

中金公司-5月PMI数据分析：需求减弱导致工业收缩向中上游传递，利率下行趋势延续

长城证券-宏观经济研究：服务业复苏态势现隐忧

光大证券-2023年5月PMI点评：制造业PMI为何再度不及预期？

华创证券-【宏观专题】年内降息概率定量分析：降息概率的摸索

广发证券-广发宏观：稳定和扩大总需求是当前宏观面关键

浙商证券-如果美国债务上限达成会怎样？