逆势大涨，智能制造这轮催化有点密集

申港证券表示，制造业升级的背景下，市场对于数控机床设备的需求迅速提升，在此背景下，在高端数控机床方面有较强技术积累的厂商有望在自主化的趋势下获得更多优势。

近几日，智能制造持续逆势上涨，早盘华东数控2连板，皖通科技、南方精工等涨停。

消息面上，工业互联网总体网络架构国家标准正式发布、行业和“贴息贷款”类似拥有税收优惠、数控系统系列国标获突破，以及即将访华的德国同样为智能制造大国都是催化。

【资料图】

具体来看，据工信部25日披露，近日国家标准化管理委员会批准发布国家标准GB/T 42021-2022《工业互联网总体网络架构》，这是我国工业互联网网络领域发布的首个国家标准。

平安证券认为，工业互联网平台是新一代信息技术与制造业深度融合发展的产物，也是支撑新一轮工业革命的重要基础，工业互联网平台领域首批国家标准的正式发布实施，将加速我国工业互联网平台的创新发展，加快我国工业互联网平台的推广应用。

国标发布、试点开展、税收优惠多重催化

除新标准外，近期由我国主导制定的数控系统系列国际标准ISO23218-2也正式发布。

开源证券表示，ISO23218系列国际标准是04国家科技重大专项的标志性成果之一。它的成功发布表明我国在04专项支持下建立的“高档数控系统关键技术标准体系”成果得到了国际认可，标志着我国在机床数控系统国际标准领域实现“零”的突破。

政策方面，9月底工业和信息化部、国家发展改革委、财政部、市场监督管理总局联合发布《关于开展2022年度智能制造试点示范行动的通知》。

财政部、税务总局、科技部三部门联合发布《关于加大支持科技创新税前扣除力度的公告》，公告指出，高新技术企业在2022年10月1日至2022年12月31日期间新购置的设备、器具，允许当年一次性全额在计算应纳税所得额时扣除，并允许在税前实行100%加计扣除。

申万宏源指出，机床作为工业母机，具有鲜明的固定资产属性，将显著受益于税收优惠政策，同时刀具作为机床加工的耗材，也将受益于此轮设备投资增长。

另外在9月中旬，首批两只中证机床ETF获证监会批复。标的样本范围涵盖机床主机、数控系统、主轴、刀具等供应链关键环节。

高端机床行业或将迎来新一轮周期

开源证券表示，国内机床市场呈现出整体“大而不强”的局面，高端数控机床产品仍然多依靠进口。

数据显示，2021 年我国金属加工机床进口额74.6 亿美元，同增25.4%；出口额53.2 亿美元，同增32.7%，贸易逆差额为21.4 亿美元。我国金属加工机床进口主要来源于日本、德国、中国台湾等国家和地区，2021 年三者进口额合计占比超70%。

申万宏源认为，机床进口高度集中的特点可能会带来高端机床装备和关键功能部件的供应风险，同时核心技术可能面临“卡脖子”问题。高端机床装备作为工业母机，其产业链供应链能否实现自主可控、安全高效是构建新发展格局的一个关键问题，突破高端数控机床技术自主可控迫在眉睫。

申港证券表示，制造业升级的背景下，市场对于数控机床设备的需求迅速提升，在此背景下，在高端数控机床方面有较强技术积累的厂商有望在自主化的趋势下获得更多优势。

另外，安信证券分析指出，一般数控设备的更新周期在7-10年左右，2011-2014年是我国机床行业销售的上一轮高峰，因此2021年起机床行业或将迎来集中更新换代需求。