【短讯】接连对FF、集度抛出橄榄枝 解码400亿元湖北长江产投｜解码母基金

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2月26日讯（记者 敖瑾） 作为对一级市场有重要影响的母基金，近年来正在发生着重大变化：一方面，大量的新兴产业需要母基金给予资金倾斜，另一方面，中小投资机构募资难，资金开始向头部或知名投资机构聚集。在这一背景下，拥有雄厚资金实力、持有成本又相对较低、因此对一级市场天生具有长期主义投资理念的母基金，对整个行业发展将起到风向标的作用。作为致力于与中国高质量创业、创新一起成长的一级市场媒体，创投日报将重点关注以下内容：母基金出资方的资金背景及出资要求，由此发掘和呈现背后所体现的政策取向；对被投子基金的甄选要求等具体细则，以帮助创投机构解决募资信息差等难题；我们也关注整个行业的政策变化、重要的行业人士变动等信息。巨大资金的流动，承载着重大的需要解读的信息密码。希望我们的报道能帮助、服务到用户，助力整个一级市场的高质量发展。第17期：湖北长江产投近日，集度CEO夏一平一行到访湖北长江产投，引发了外界对长江产投将入股集度的猜想。尽管集度方后续回应称是“正常的交流活动”，但长江产投对引进汽车产业的兴趣，则并未让此事完全失去想象空间。在此之前，今年1月中旬，湖北黄冈政府宣布与法拉第未来（Faraday Future， FF）达成合作，FF同时官宣拟将FF中国总部迁至黄冈。据相关报道，长江产投对促成双方合作有很大作用，其在2022年与FF多次接触，最终推动了FF与黄冈达成签约。作为一只百亿元级别的产业投资母基金，长江产投的投资版图不仅限于汽车产业。记者梳理发现，长江产投作为LP，出资了包括国家集成电路产业投资基金二期在内的多只国家大基金，同时与小米、蔚来、海通证券等知名企业方及机构亦合作发起了多只股权投资基金；直投方面，则包括了制造业、新材料等领域的18个项目。一组数据总结了长江产投较早前的业绩情况：截至2019年9月底，长江产业基金出资母基金、子基金带动返投湖北项目102个，涉及金额2361.82亿元。去年重组扩容，目标规模4000亿元据官网信息，集度此次到访的长江产业基金管理有限公司，于2022年3月24日新揭牌成立，由原湖北省长江经济带产业基金管理有限公司更名，受托管理长江产业集团出资的产业投资母基金——长江产业投资基金（下称“长江产投基金”）。先来介绍长江产业集团。去年初，在湖北省政府召开的省属国资国企改革推进会上，新组建的长江产业集团正式揭牌，该集团由原湖北省长投集团、省高投集团、省长江产业基金管理公司、兴楚国资公司、宏泰集团部分业务板块等五个方面的元素汇集而来。长江产业集团目前为湖北省最大的产业投资集团，聚焦国家战略和湖北省“51020”现代产业集群建设，按照湖北省委省政府的战略部署，长江产业集团整合设立了长江创投以及长江产投两只母基金，总规模500亿元，其中一只便是长江产投基金。公开资料显示，长江产投基金总规模400亿元，由原长江经济带引导基金更名，定位为“市场化产业投资母基金平台+重大项目直投平台”，主要承担湖北省省级战略性重大产业项目招引和龙头企业发展任务，通过与各类资本合作参与设立产业链基金、重大专项基金、并购基金、定增基金等各类基金，或通过直接股权投资的方式对外投资。到2025年，长江产投基金的参股基金目标规模，达到4000亿元以上。天眼查信息显示，长江产投基金由长江产业集团控股，持股99.75%，后者则由湖北省国资委全资控股。受托管理该基金的长江产业基金管理公司，则由多个股东分散持股，既包括了长江产业集团等国资背景的股东方，也有三安光电、联想、晶瑞材料等多个产业方。出资多只子基金，吸引返投超2000亿元在去年改组扩容之前，长江产投基金以长江经济带产业基金的身份，已经运行了7个年头，也已经积累了丰厚的投资成果。公开资料显示，长江产投基金作为LP目前已出资基金超过30只，可归纳为国家大基金、专项基金、母子基金以及县域基金等四大类别。国家级基金方面，长江产投基金参与出资了国家集成电路产业投资基金二期、国家制造业转型升级基金、先进制造产业投资基金以及军民融合发展产业投资基金。其中，长江产投基金代表湖北省财政出资30亿元，市级财政、区级财政各出资60亿元，由光谷金控作为出资主体转投至大基金二期。专项基金则主要由长江产投基金与各产业方或地方政府合作发起组建。公开资料显示，与长江产投基金合作设立专项基金的产业方包括：小米、蔚来、联想、京东方、吉利等；地方政府则包括了湖北省黄冈市、鄂州市等。可以看到，专项基金对推动相关产业方产能落地湖北，起到了极大的作用。湖北日报一则消息显示，截至2019年9月底，长江产业基金出资母基金、子基金带动返投湖北项目102个，涉及金额2361.82亿元；引进项目包括：京东方、华星光电、小米、吉利汽车、法国源讯、联想、康宁等，“补齐了湖北省电子信息、新能源汽车、高端整车、高端信息服务等领域的产业短板”；长江产业基金已引进并主导落地了一批重大产业项目，其中100亿元以上项目7个，50亿元以上5个，10亿元以上4个。母子基金方面，长江产投基金与多个投资机构进行合作，投向TMT、高端制造、生物医疗等多个领域，这些投资机构包括头部财务投资机构红杉中国、IDG等，以及CVC海尔创投、宽带资本等。县域基金则主要为湖北省多个地市的产业投资发展基金，规模普遍在10亿元左右。在项目直投方面，总体而言，长江产投基金直投项目并不算多，共有18个，项目主要集中在制造业、新材料、光伏发电、系统集成等行业，投资成本共计 2.12 亿元。公开资料显示，截至 2021 年末，长江产投基金已累计出资母基金 42 支，出资设立子基金56支，母子基金累计实缴到资 263.66 亿元，实现 11倍放大；母子基金累计投资近 775 个项目，投资金额1732.34亿元。已投企业中有67家已上市，总市值超过4万亿元，近期上市的项目包括禾赛科技、亿咖通科技等。如今再对FF、集度汽车等抛出橄榄枝，长江产投基金无疑仍在通过股权投资的方式，持续发力招商引资。