机构观点2023年05月04日

中金公司-中国策略简评：中央政治局会议定调对市场偏积极，A股红五月可期

民生证券-策略专题研究，资金跟踪系列之七十：“趋势”分歧上升，“配置”切换继续

民生证券-策略专题研究，比“弱复苏”更重要的事：2023Q1业绩解读(一)

(相关资料图)

开源证券-中小盘策略专题：询价转让规模迅速增长，长期投资者有序“接力”

行业观点

中信建投-物流行业：3月快递业务量同比增长22.7%，交通部发文要求网货平台降低过高抽成

中信建投-航运港口行业：部分船公司上调5月美线GRI，美西码头劳工谈判取得进展

信达证券-汽车行业跟踪：上海车展如火如荼，自主品牌加速向上

天风证券-游戏行业游族网络：股权转让完成、资产负债表出清带来新转折，产品研发渐入佳境

天风证券-传媒行业报告：坚定看好传媒板块机会，创新周期带动传媒应用百花齐放

华泰证券-电子行业专题研究：关注上海车展趋势和半导体复苏延后

国盛证券-煤炭开采行业：双焦何时止跌取决于动煤，动煤有望于5月中开启上行通道

国盛证券-区块链行业点评：常熟试点发工资，数字人民币落地迈出重要一步

国盛证券-钢铁行业：需求环比转弱，年内产量调控力度或增强

广发证券-通信行业跟踪分析：国家超算互联网联合体成立，算力基建产业链再迎重大催化

广发证券-计算机行业：短期调整进入中段，结构性机会分化显现

德邦证券-化工行业：PX市场偏弱运行，三氯甲烷市场价格下调

东方证券-商业贸易行业：政策利好外贸发展，看好跨境电商全年低基数及AI驱动提效下反弹表现

安信证券-国防军工行业动态分析：公募基金23Q1军工主动持股比例回落至“十四五”低位，行业配置价值凸显

华泰证券-可选消费行业：冰箱内外销小幅下滑，洗衣机出口大增

华泰证券-机械设备行业动态点评：制造业主动去库近尾声，关注进口替代

国盛证券-食品饮料行业：如何看待2023年的啤酒行业？

东吴证券-环保行业点评报告：工信部发布《建材工业鼓励推广应用的技术和产品目录(2023年本)》

浙商证券-轻工制造行业点评报告：菲莫国际一季度IQOS快速增长，持续布局产业链优质标的

华泰证券-房地产行业：二手房持续回暖能带动新房复苏吗？

个股解读

东兴证券-伟星新材(002372)：同心圆业务稳定成长可期

东兴证券-中信证券(600030)：投行业务延续突出表现，有效平抑业绩波动——中信证券2022年年报业绩点评

东兴证券-维信诺(002387)：短期业绩承压，中高端手机份额将显著提升

中邮证券-中牧股份(600195)央企动保龙头，行业复苏优先受益

中邮证券-中国汽研(601965)22年报／23Q1季报点评：汽车技术服务稳中有升，持续受益汽车电动智能化变革

东兴证券-邮储银行(601658)：中收增长亮眼，资产质量稳健

中邮证券-上海家化(600315)疫情影响22年增长，期待23年反转

中银证券-南山智尚(300918)业绩维持快速增长，新材料业务开始放量

中邮证券-同和药业(300636)Q1业绩超市场预期，新产品有望持续放量

中信证券-新巨丰(301296)2022年年报及2023年一季报点评：国产替代加速，盈利弹性可期

中信建投-苏试试验(300416)检测服务系列报告：Q1业绩超预期，盈利能力持续增强

中邮证券-航天宏图(688066)遥感应用市场需求旺盛，自主数据源有望形成第二增长曲线

中信建投-上海电力(600021)火电绿电齐发力，公司业绩持续改善

中泰证券-欧派家居(603833)业绩符合预期，盈利能力逐步改善

中金公司-长远锂科(688779)1Q23盈利承压，多元化产品布局积极推进

中泰证券-北鼎股份(300824)2023一季报点评：持续等待复苏

中信建投-平安银行(000001)地产风险化解，对公定价提升助力息差降幅缩窄

中金公司-珠江啤酒(002461)1Q23顺利开局，关注旺季表现

中金公司-中国电影(600977)内容工业化能力巩固，有望受益进口片供给加强

中金公司-兆讯传媒(301102)一季度温和修复，高铁媒体价值有望随出行回暖

宏观大势

西部证券-4月PMI数据点评：经济增长动能向常态回归

浙商证券-4月数据预测：价格向下，盈利承压，制造业投资放缓

中信建投-【中信建投政策研究】2023年宏观形势、政策展望与投资机遇

中银证券-4月PMI数据点评：需求是主要症结，价降更需量增

中金公司-4月政治局会议点评：促增长仍是主线

信达证券-宏观研究专题报告：制造业PMI回落的原因