西菱动力(300733):快速充型领先,涡轮增压放量-公司点评报告
(相关资料图)
事件:西菱动力发布2022年报,公司全年实现营业收入11.07亿元,同比增长归属于上市公司股东的净利润3432万元,同比增长84.58％。
点评:公司快速主动充型技术领先。
公司首创的快速主动充型工艺,具有克服难流动金属的成型障碍、改善铸态金属结晶状态、提高材料性能和收得率、生产效率高、能耗低环保的特点,适用于高端复杂断面新材料和材质性能要求较高的各类民用铸件等的生产制造,可广泛应用于航空、航天、航海、军工等领域。
航空零部件业务快速增长。
在军品及民用航空零部件领域,公司主要进行受托加工,按照客户的技术标准及交付进度进行精密加工并按照一定标准收取加工费,加工产品类别包括航空结构件、钣金件、系统件、大中小型轴类件等,应用于民用飞机、军用飞机、导弹等。公司取得了开展军品及民用航空业务所必需的资格证书和认证。2022年公司航空零部件营业收入为1.67亿元,同比增长74.06％。
涡轮增压器开始量产,产能继续扩张。
2022年涡轮增压器生产33万套,2023年涡轮增压器产能将提升至160万台/年,产能翻倍以满足客户交付需求。公司继续完善涡轮增压器产品的供应链体系,提升涡壳、中间体等核心零部件自主配套供应能力,增强产品市场竞争能力。
投资建议与评级:公司首创的快速主动充型工艺技术领先,可广泛应用于航空、航天、航海、军工等领域。航空零部件业务稳定增长,涡轮增压器业务开始快速增长,产能继续增加。我们预测公司2023-2025年营业收入分别为12.08/15.22/19.03亿元,归母利润分别为1.39/2.2/2.86亿元,参考可比公司钢研高纳和光韵达,给予公司40倍PE,公司2023年合理估值为56亿元,给于公司“买入“评级。
风险提示:汽车零部件业务发展不及预期的风险;军品及航空零部件业务发展不及预期的风险;公司涡轮增压器产能扩张受阻的风险;业绩预测和估值判断不及预期的风险。
标签：
相关阅读
-
04-28
推荐阅读
-
-
西菱动力(300733):快速充型领先,涡轮增压放量-公
西菱动力(300733):快速充型领先,涡轮增压放量-公司点评报告。新闻资讯提供最新、最及时的新闻服务。包括：更多
2023-04-28 18:59:41
-
-
宁德时代(300750):新年业绩超预期,龙头地位稳固
宁德时代(300750):新年业绩超预期,龙头地位稳固。新闻资讯提供最新、最及时的新闻服务。包括：个股新闻、股更多
2023-04-28 18:02:09
-
-
科思股份(300856):超预期,外延可期-23Q1季报点评|
科思股份(300856):超预期,外延可期-23Q1季报点评。新闻资讯提供最新、最及时的新闻服务。包括：个股新闻、更多
2023-04-28 17:59:44
-
-
中瓷电子(003031):收入利润同环比改善,半导体精密
中瓷电子(003031):收入利润同环比改善,半导体精密陶瓷成长可期-2023年一季报点评。新闻资讯提供最新、最及更多
2023-04-28 17:51:14
-
-
北上资金今日净买入伊利股份3.78亿元|动态焦点
北上资金今日净买入伊利股份3 78亿元。新闻资讯提供最新、最及时的新闻服务。包括：个股新闻、股票资讯、公更多
2023-04-28 17:50:30
-
-
爱柯迪(600933):营收持续高增,电动智能加速开拓-
爱柯迪(600933):营收持续高增,电动智能加速开拓-系列点评二十一。新闻资讯提供最新、最及时的新闻服务。包更多
2023-04-28 17:07:48
-
-
资本市场行业：看好市场回暖及AI主线下的券商／金
资本市场行业：看好市场回暖及AI主线下的券商／金融信息数据服务商／ 。新闻资讯提供最新、最及时的新闻更多
2023-04-28 16:54:22
-
-
通用自动化行业：二季度需求回暖可期，看好多模态
通用自动化行业：二季度需求回暖可期，看好多模态大模型垂直应用落地－周报。新闻资讯提供最新、最及时的新更多
2023-04-28 17:06:56
时尚热图
热门标签
精彩放送
-
04-28
-
04-28
-
04-28
-
04-28
-
04-28
-
04-28
-
04-28
-
04-28
-
04-28
-
04-28
-
04-28
-
04-28
-
04-28
-
04-28
-
04-28
-
04-28
-
04-28
-
04-28
-
04-28
-
04-28
-
04-28
-
04-28
-
04-28
-
04-28
-
04-28
-
今日必看
-
-
今年9月，太原市房产管理局给省城12个楼盘正式发放了18张预售证。...
-
-
房产证、土地证，两证合一了!2016年6月1日，在市民之家举行的全市...
-
-
近期以来，各地继续密集发布楼市宽松政策，其中包括长春、遵义多...
-
-
日前，宁波市不动产登记中心试点二手房带押过户新模式。新模式下...
-
-
越来越多的地方政府出手回购当地商品房。近日，一份苏州市政府部...
-
-
尽管整体市场低迷，但豪宅板块比较稳定。争取成交，忙完这一次，...
-
精彩话题
-
最新见闻
- 北京公交警方组织突发大客流事件实兵拉动演练
- 一个身份证可以开几个支付宝账户？一个身份证可以绑定多少个支付宝？
- 《长沙夜生活》今日公映 湖南主创集结 演绎家乡动人故事_全球即时看
- 复权价格是什么意思？散户看除权还是看复权？
- 支付宝怎么还信用卡还款？支付宝信用卡自动还款怎么取消？
- 交强险医疗费用包括哪些项目？交强险中医疗费限额包括哪些项目？
- 股市熔断是什么意思？股市熔断的作用和含义是什么？
- 硅业分会：本周工业硅市场成交气氛较为清淡，硅价小幅下跌 全球资讯
- 基金大跌大买小跌不买大涨大卖吗？基金买入费率是什么？
- 共享绿色低碳生活 东城区景山街道魏家社区多方共建生态微景花园
- 东鹏控股(003012):降本增效进行中,经销工程同步驱动-公司点评报告-天天精选
- 基金定投后续想一次性买入可以吗？基金定投确认是当天价格吗？
- 支付宝万份收益是什么意思？万份收益和净值哪个好？
- 科创50指数etf怎么买？科创50etf可以实时交易吗？
- 综合所得年度自行申报是什么意思？综合所得年度汇算不申报可以吗？
- 学习跆拳道的最佳年龄是什么时候？柔道和跆拳道谁强谁弱？
- 北京交警：“五一”假期这些地方将适时采取临时交通管制
- 踢毽子能减肥吗？踢毽子可以瘦腿吗？
- 世界热点！警探号丨北京一老人陷入电诈圈套拒接劝阻电话 民警火速到场保住30万养老钱
- 深蹲运动会让腿变粗吗？深蹲可以瘦哪里？
- 什么是无氧运动？有氧运动和无氧运动有什么区别？
- 热议：浙商证券给予志邦家居买入评级
- 世界最新：浙商证券给予浙江鼎力买入评级 浙江鼎力点评报告 近期获4份券商研报关注 目标均价涨幅27.23%
- 汉语成语四仰八叉是什么意思？四仰八叉的成语出处是什么？
- 指数止跌企稳 持股过节更优
- 一嗨租车：租车自驾游成新潮 五一假期订单同比增长近450%
- 牛油果有点硬能吃吗？怎么判断牛油果熟没熟？
- 腊肉已经滴油了还需要晒吗？冷冻的腊肉吃的时候需要解冻吗？
- 草莓能放冰箱冷藏多久不会坏？草莓不放冰箱可以存放过夜吗？
- 没开封的巧克力过期了还能吃吗？巧克力起白霜是什么原因？
- 4月28日 14:39分 安达智能（688125）股价快速拉升 天天信息
- 一旦猪群有了咳嗽说明猪场要不太平了，试试这个治疗方法吧！ 环球快看点
- 热红酒可以加蜂蜜吗？制作热红酒要加水吗？
- 盈康生命2023年一季报营收净利双增长 医疗器械成为增长引擎 今日讯
- 荣盛石化(002493):业绩环比改善,看好周期弹性与成长
- 环球视点！中文在线(300364):拥有海量数字资源,AI技术赋能IP落地-公司点评报告
- 世福资本副董事长兼总裁陈飞：中国金融开放需要把握节奏和安全的平衡
- 安科生物：接受国盛证券等机构调研
- 世界最资讯丨广州地铁：推动大湾区轨道交通跨区域、跨制式融合
- 西昌民宿收“布草清洁费”后续：当地市监介入调查 将及时公布处理结果
- 贵州白酒加速产业链突围 产区概念成关键词 环球实时
- 办银行卡需要多久 世界微动态
- 福利｜邀你免费观影《长空之王》
- 国家发改委：3月全国成品油消费量3359万吨，同比增长23.2% 时讯
- 海立股份：压缩机主业市场地位持续巩固 汽零产业加快新能源业务发展
- 贝泰妮(300957):23Q1净利润高个位数增长,看好公司业绩持续改善-一季点评
- 山西路桥一季度营收增长11.84% 净利润增长33.16%
- 德新科技(603032):裁切模具业务高速增长,新产品未来可期-公司点评报告_焦点热议
- 台湖演艺小镇增添新地标 北投台湖演艺酒店今起试运营_全球速看料
- 华为：让高品质的一致性服务随手可得
- 时讯：“清华简”英译系列丛书首卷出版
- AWE2023掠影：云米AI嵌入式家电引领全屋智能新体验
- 景嘉微(300474):围绕GPU大量产业布局,充分受益信创+AI双浪-2022年年报＆2023年一季报点评|天天快播
- 龙磁科技：欧洲需求较旺盛 微逆一季度延续较好态势_聚看点
- 国信证券给予春秋航空买入评级 跨过至暗时刻 1Q23率先实现盈利
- AWE观察｜方太发布新操作系统，推动厨电集成化、网联化 世界百事通
- 打通出海痛点堵点！广东预制菜出海产业联盟秘书处在顺德成立|快播报
- 生态环境部：多元化投融资机制支持生物多样性保护
- 3月全国成品油消费量同比增长23.2%-快播报
- 一季度全国可再生能源新增装机同比增长86.5%
- 雷鸟携消费级XR眼镜Air 1S亮相AWE2023 微动态
- 中国高校校办产业协会产教融合分会成立大会暨第一次学术年会在京举办
- 青年化表达是创新话语表达的一种方式_最新
- “创新”是这一代年轻人的一个机遇
- 33家券商一季度业绩报喜 今天上午接近全线飘红
- 山东药玻(600529):中硼硅药玻产品成长性可期-2022年年报点评
- 两岸同祈福 晨拜妈祖仪典在深圳南山天后博物馆举行|环球快资讯
- 热讯：福建口岸“五一”假期预计出入境客流量超6.3万人次
- 引领未来趋势 雅培首发端到端实验室整体解决方案 头条
- 工信部组织召开新能源汽车动力电池回收利用座谈会_环球微资讯
- 焦点热讯:北京文化：电影《封神第一部：朝歌风云》计划于2023年暑期档上映
- 盛通股份(002599):教育业务业绩承压,运营改善持续推进-年报点评报告
- 每日报道：龙磁科技：已有数家重点客户软磁项目落地 开始批量订单
- 维特节_关于维特节介绍-环球报资讯
- 礼赞新时代——原创优秀交响作品音乐会亮相“第八届中国交响乐之春” 新消息
- 全球信息:做好重大主题主线报道要把青年“摆进去”
- 天天速递！加强主流媒体和自媒体合作，在舆论场形成更大声量
- 《蜘蛛侠：纵横宇宙》6月2日与北美同步上映 新生代蜘蛛侠重磅回归
- 《变形金刚：超能勇士崛起》内地定档6月9日
- 环球今日报丨梦百合(603313):2022盈利水平改善明显,海外业务韧性增长-公司信息更新报告
- 光弘科技：消费电子月度订单不断提升 对二季业绩充满信心
- 医药行业：23Q1医药持仓稳定－2023Q1持仓分析_全球热门
- 北京将围绕北京“三大起源”推进考古研究_新消息
- 机构：2023年将是充电桩销量高增之年
- 多地提前进入“超旺季模式” 加强服务保障满足游客多元需求-天天新视野
- 全球观焦点：“共享出行”创造大量就业岗位 至2022年底网约车司机达670万人
- 当前速递！创维数字：公司通过AIGC及相关AI技术和工具的应用，为用户提供更加智能的产品
- 旅游达人汤大爷住院了，阅人无数的他这样说……
- 简讯：5月份影响我国的冷空气过程预计有3次 北方遭遇沙尘天气风险大
- 23107期体彩分享：躺平很难等来好运，单纯的依靠运气也很难成功
- 国防军工行业：卫星导航应用领域不断深化－商业航天深度报告
- 行业景气度上升 中自科技2023年一季度营收同比增175.84% 全球快报
- 天赐葵能在室内养吗_天赐葵适合放室内养吗
- “五一”假期全国大部适宜旅游出行 东北、华南等地需关注风雨|环球新视野
- 美银行业波动卷土重来 美联储紧急贷款额连续第二周增加|今日热文
- 当前视讯！房山区燕山地区举办“学习二十大、永远跟党走、奋进新征程”志愿服务主题实践活动
- 五一假期临近 节前我国“菜篮子”产品量足价稳
- 众合科技：“东数西算”合作协议达成约定 助力公司战略转型升级
- 五一假期有轨电车西郊线采用重联列车模式运营
- 从专用到共享，公交专用道优化改革即将开始 当前短讯
营业执照公示信息