【焦点热闻】一心堂(002727):1Q23收入平稳增长,盈利明显改善
(相关资料图)
2022年收入及归母净利润平稳增长公司2022年营收/归母净利/扣非净利174.32/10.10/9.89亿元,同比+19.5%/+9.6%/+10.0%,其中4Q22营收/归母净利/扣非净利54.06/3.33/3.41亿元,同比+32.2%/+111.0%/126.6%,4Q22业绩同比大幅增长主因新冠防控优化后4Q22用药量明显提升。1Q23营收/归母净利/扣非净利44.36/2.39/2.41亿元,同比+11.0%/+33.5%/+46.8%。我们预计23-25年EPS2.05/2.52/2.97元。考虑到1Q23业绩恢复较好,但公司云南省外布局具有不确定因素,我们给予23年20x的PE估值(可比公司23年Wind一致预期均值24x),调整目标价至41.00元,维持“买入“评级。
2022年及1Q23费用率明显降低公司22年销售/管理/研发/财务费用率23.36%/2.53%/0.05%/0.56%,分别同比-2.01/-0.21/+0.01/-0.13pct;22年毛利率35.05%,同比-1.91pct。公司1Q23销售/管理/研发/财务费用率23.25%/2.53%/0.04%/0.38%,分别同比-1.83/-0.31/+0.01/-0.25pct;1Q23毛利率33.52%,同比-0.24pct。
2022年自开门店提速,云南省外加快布局公司22年云南省内/省外分别净增加285/361家门店,云南省外布局持续提速。截至22年末公司门店总数达9206家,云南/四川/重庆/广西/山西/贵州/海南等省22年末门店数量分别达5224/1269/339/864/634/429/389家,相比2021年末分别净增加285/169/32/29/54/35/36家。1Q23末公司门店总数达9344家,相比22年末净增加138家。公司22年日均平效达37.37元/m2(含税),租金效率14.86(含税)。公司22年零售业务收入138亿元,同比增长11.8%。
2022年公司加快专业药房建设,积极拥抱电商等新业务22年公司持续提高药房专业化能力。截至22年末,公司二级及以上医院院边店为712家,慢病门店数达到1093家,特病门店数达到279家,双通道门店数达到221家。公司22年电商业务总销售额超6亿元,公司大力推广一心到家O2O自营业务的发展,提升自有流量比重。
连锁药店龙头,维持“买入“评级根据年报及一季报业绩表现,我们调整各业务收入预测,预计23-25年归母净利润为12.22/15.00/17.71亿元(23-24年前值为11.93/13.96亿元),同比增长21%/23%/18%,当前股价对应23-25年PE估值为16x/13x/11x,我们调整目标价至41.00元(前值38.03元),维持“买入“评级。
风险提示:线上销售冲击加剧;执业药师政策大幅收紧。
标签:
相关阅读
-
04-25
推荐阅读
-
【焦点热闻】一心堂(002727):1Q23收入平稳增长,盈
一心堂(002727):1Q23收入平稳增长,盈利明显改善。新闻资讯提供最新、最及时的新闻服务。包括:个股新闻、股更多
2023-04-25 22:10:16
-
常熟银行(601128):存贷高增,业绩靓丽 全球热头条
常熟银行(601128):存贷高增,业绩靓丽。新闻资讯提供最新、最及时的新闻服务。包括:个股新闻、股票资讯、公更多
2023-04-25 21:56:57
-
金卡智能(300349):符合预期,拐点已至,迈向更广阔
金卡智能(300349):符合预期,拐点已至,迈向更广阔的计量数字化。新闻资讯提供最新、最及时的新闻服务。包括更多
2023-04-25 22:06:33
-
【短讯】又一CXO公司披露一季报 板块刚经历“黑
【短讯】又一CXO公司披露一季报板块刚经历“黑色星期二”后市前景如何?。新闻资讯提供最新、最及时的新闻更多
2023-04-25 21:54:45
-
安图生物(603658):多产线稳定增长,产线丰富度持续
安图生物(603658):多产线稳定增长,产线丰富度持续提升。新闻资讯提供最新、最及时的新闻服务。包括:个股新更多
2023-04-25 21:02:02
-
伟星新材(002372):Q4收入走出阴霾,22年压力下显龙
伟星新材(002372):Q4收入走出阴霾,22年压力下显龙头韧性-2022年年报点评。新闻资讯提供最新、最及时的新闻更多
2023-04-25 21:13:35
-
中新集团(601512):绿电高增在即,创投厚积薄发-对
中新集团(601512):绿电高增在即,创投厚积薄发-对公司2022年业绩点评。新闻资讯提供最新、最及时的新闻服务更多
2023-04-25 21:02:36
-
公告头条2023年04月25日
公告头条2023年04月25日。新闻资讯提供最新、最及时的新闻服务。包括:个股新闻、股票资讯、公司公告等更多
2023-04-25 21:01:45
时尚热图
热门标签
精彩放送
-
04-25
-
04-25
-
04-25
-
04-25
-
04-25
-
04-25
-
04-25
-
04-25
-
04-25
-
04-25
-
04-25
-
04-25
-
04-25
-
04-25
-
04-25
-
04-25
-
04-25
-
04-25
-
04-25
-
04-25
-
04-25
-
04-25
-
04-25
-
04-25
-
04-25
-
今日必看
-
精彩话题
-
最新见闻
- “县”在PK丨高坪VS旌阳:旧厂和新村 “谁”是你的菜 快资讯
- 4月26日起,重庆轨道交通三线延长运营时间 世界报道
- 立讯精密大宗交易成交1661.58万元 买方为机构专用席位 每日聚焦
- 盛天网络龙虎榜数据(4月25日)
- Q1营收净利双降 慕思股份二三月份数据有好转迹象|天天头条
- 环球热讯:江西1442处水毁水利工程完成修复 确保安全度汛
- “五一”假期将至 这些出游提示请关注
- 北京市场监管:重点防范宾馆酒店、民宿等单方毁约或者擅自提价 独家
- 外交部:到目前为止我们没有接到中国公民在苏丹伤亡情况的报告|焦点
- 全球实时:恒星是什么天体?距离太阳有多远?
- 比亚迪大宗交易成交1995.03万元 世界百事通
- 八桂大地奋进歌|唱响民族大团结-天天日报
- 煤炭行业:焦煤预期转弱,个股关注Q1业绩预期-基本面聚焦 当前要闻
- 檀字读音是什么?相关词语有哪些?
- 国安全称是什么?成立于哪一年?
- 国家网球中心启用三块红土球场 按照法网标准打造
- 太空“种菜”成果丰硕 航天育种培育的超级蔬菜丰富百姓餐桌
- 苹果序列号是指什么?序列号包括哪些信息?
- 数据中心的工作内容是什么?招聘条件有哪些?|全球新消息
- “节油神器”在网上大卖,是“智商税”吗? 今头条
- 社会服务行业:旺季临近,出行链有望迎脉冲式修复-23Q1经营跟踪及“...-环球快资讯
- 2023年“五一”假期车流将比2019年还多 G40长江隧桥等高速将提前拥堵 两个高速服务区将双向全封闭 天天要闻
- 全球实时:CAM怎么解释?有哪几种含义?
- 北青快评|“尚不明确”不应再成药品不良反应的“遮羞布”
- 环球焦点!sky原名叫什么?是哪家公司创始人?
- 椭圆离心率怎么定义?椭圆的光学性质是什么?
- 文化和旅游部提醒游客:不在易燃物聚集地烧烤 科学佩戴口罩_每日播报
- 网上出现“专升本”试卷照片?江西教育考试院:未发现试题外泄等情况_焦点资讯
- 【天天速看料】天茂集团大宗交易成交154.44万股 成交额483.40万元
- 电子行业:电子行业估值修复显著,半导体设备国产化进程预将加速-20... 焦点播报
- DMI指标是什么?有什么影响? 当前关注
- 【环球播资讯】香水是什么液体?香水保质期是多久?
- “五一”假期客货流量大 公安部部署全力保安全畅通|当前独家
- 热门:叶利钦全名叫什么?叶利钦是哪国人?
- 宇航员是指什么?宇航员有哪些任务?
- 世界最新:天正建筑在哪看机器码_天正机器码在哪里看
- 【全球时快讯】胡焕庸线是什么?有什么地理意义?
- 微小宝是什么软件?有什么用途?-全球百事通
- 国家发展改革委赴广东省开展新能源汽车产业高质量发展专题调研-焦点讯息
- TSP是什么的缩写?TSP怎么区分?
- 银保监会:保险资金为实体经济融资超过21万亿元-通讯
- 坚果是什么果实?常见坚果种类有哪些? 当前动态
- 频率hz中文名叫什么?基本含义是什么? 当前资讯
- 中国传统文化有哪些?儒家核心是什么?
- fundamental是什么意思?有哪些用法?
- 0755是什么号码?代表了什么?|世界信息
- 世界热资讯!睿蓝汽车在上海车展全球首发睿蓝7新车 加速布局换电赛道
- 坚守:为了乡亲的希望 世界百事通
- 全球焦点!一季度税务“补链助企”累计实现成交金额超40亿元
- 浦口美丽乡村,让消费者“安心吃”“舒心购”“放心游” 聚看点
- 天天资讯:“五一”假期出行需求大幅回升 预计4月29日达到出行高峰
- 世界新资讯:好看也好玩的展!“福尔摩斯大型沉浸式主题展”落户国家典籍博物馆
- 中国咖啡市场前景广阔 星巴克创始人霍华德·舒尔茨对话中国年轻人 即时
- 嘉曼服饰(301276):23Q1归母净利润增长24%,全渠道发力在即 今日精选
- 新巨丰(301296):23Q1营收韧性凸显,扣非表现亮眼-2022年报及2023年一季报点评|焦点快播
- 星巴克创始人霍华德:在中国门店会超过10000家 今日聚焦
- 环球滚动:火箭青年 | 中国航天日特别策划:来自孩子们的太空之问
- 能见度已明显转好!北京解除沙尘蓝色预警
- 龙潭中湖环湖百公里跑正式开赛 每日快讯
- 4月29日起黑龙江省植物园免费开放_天天速递
- 报道:中国中铁(601390):铁路建设领军者, ”多元布局+激励计划 ”助力高质量发展-深度点评
- 北京海关:新兴“异宠”正在对我国生物安全造成潜在威胁
- 世界看热讯:信达证券给予山西焦煤买入评级 优质资源禀赋&资产再注入预期 焦煤龙头稳健成长尤可期
- 国家航天局与亚太空间合作组织签署关于国际月球科研站合作联合声明
- 要闻:摩登家庭百度云第一季_摩登家庭百度云
- 环球最资讯丨ChatGPT概念股美图遭股东持续减持 股价一周跌超15%
- 票房快讯I 2023“五一档”预售票房破5000万 环球报资讯
- 天天快看点丨民生证券给予电科数字推荐评级 2022年年报&2023年一季报点评:全年利润稳健增长 坚定看好公司数字化转型成果
- 开源证券发布登海种业研报
- 交通运输部:实行全预约购票 保障“五一”琼州海峡过海旅客车辆出行畅通 每日看点
- 视频 | 警营开放日 小警员上岗啦!
- 环球快资讯丨内蒙古包头市地区生产总值940.3亿元
- 工信部:统筹推进智能网联汽车高质量发展_环球热点
- 世界资讯:中国电信等厦门投资新设翼速云科技公司
- 全球微资讯!科创板收盘播报:科创50指数低开低走跌1.78% 电气设备股领跌
- “五一”假期北京市公园共推出28项特色文化活动
- 福特领睿:售13.98万起合资中型SUV,线条感很强,很科幻_每日速递
- 真不是垃圾合同?热火侧翼大将竟然成为了对阵雄鹿时的奇兵?|每日消息
- 【环球聚看点】泛海控股收关注函 要求说明狮王资产提出预重整是否受相关主体指使 公司是否通过破产重整逃废债等
- 科思股份(300856):股权激励彰显公司发展信心-年报点评
- 焦点观察:AI内部呈现出缩量炒作态势 重点留意业绩线方向
- 民族品牌指数收跌0.71% 三全食品上涨6.68%_全球热讯
- 联想控股在京新设联控前瞻技术公司-天天滚动
- 全球今亮点!突发!晋商消费金融被列入执行人
- 高血压 冠心病 不妨多听听音乐
- 今年全国计划招聘特岗教师52300名 天天资讯
- 预计今天傍晚前后北京沙尘结束|世界热推荐
- 环球焦点!快来围观 运动是这样让娃变聪明的
- 朋友圈|买煎饼,送故事 全球热点评
- 财通证券给予万兴科技增持评级 与时代同行的数字创意赋能者|今日报
- 官方通报徐州出租车拒载、反向抹零等情况:绝不姑息 世界热议
- 每日热点:安贞街道便民服务中心组织部分退休人员开展健步走友谊赛
- 天天热头条丨科士达:暂未开展6G相关配套研发
- 支付宝账户安全险多少钱一年?支付宝安全账户险一年收费是多少?
- 市值大好还是市值小好?股票市值在哪看?
- mlf是什么意思?mlf对股市影响是什么?
- 哈弗解锁科技平权 以“枭龙”开启龙序列-世界百事通
- 一次性金融服务是指什么?一次性金融服务是什么?
- 信用社怎么个人贷款?信用社贷款能贷多少?
- 基金定投怎么投?场内基金怎么定投?