期货铁矿延续回调 整体市场交投情绪较差

隔夜I2009合约减仓反弹，进口铁矿石现货市场活跃度较弱，贸易商报盘积极性一般，钢厂买盘情绪偏弱，整体市场交投情绪较差。本期国内铁矿石港口库存较上周增加163.94万吨，在持续下滑后因到港量增加，港口库存回升。

铁矿石期货自4月以来单边上涨，但6月中下旬后开始滞涨，呈现箱体振荡走势。昨日，铁矿石价格出现了较大幅度的下跌，跌破了20日均线，但在黄金分割对应的738.3元/吨附近得到支撑。不仅如此，在此次下跌的过程中，伴随着持仓量大幅下滑，这说明主力空头开始离场，下跌动能在减弱。指标方面，MACD此前死叉，并且出现了顶背离的现象，给出卖出信号。基于上述判断，铁矿石价格将延续回调走势，关注694.5元/吨的支撑。

盘面情况：周一I2009合约减仓下行，最高价766，最低价733，收盘价736，较上一交易日收盘价跌4.54%;持仓量776656，-44934;基差为123，+46;I2101-I2009合约价差-74.5，+6。

铁矿石指数99.7美元/吨，环比减4.65美元/吨。铁矿石呈供需两旺格局，外矿发货整体呈季节性上升态势，本周巴西矿发货量明显上升。铁矿石成交疏港保持高位，但建筑业需求季节性走弱，钢价走弱，钢厂利润明显收窄，钢材累库背景下，国内铁矿石需求上升空间有限。铁矿石港口库存由降转增，现货上涨乏力，基差收敛，预计短期矿价震荡偏弱运行。

现货：昨日港口现货价格下跌8-21元/吨。全国主港铁矿累计成交142.5万吨，环比上涨70.9%(其中TOP2贸易商港口现货成交量为70万吨，环比上涨16.7%);本周平均每日成交113万吨，环比下降29.5%;本月平均每日成交153.7万吨，环比上涨2.6%。远期现货累计成交103万吨(其中矿山成交量为45万吨);本周平均每日成交51.5万吨，环比下降52%;本月平均每日成交95.8万吨，环比下降11.7%。

库存：截止6月26日，Mysteel全国45个港口进口铁矿库存为10781.10，较上周增163.94;日均疏港量319.67增9.38。分量方面，澳矿6133.50增61.96，巴西矿2172.80增40.25，贸易矿5236.50增55.10，球团841.75增49.93，精粉745.46降1.21，块矿2277.66增63.84;在港船舶数124增24。(单位：万吨)

需求：截止6月26日，Mysteel调研247家钢厂高炉开工率91.80%，环比上周增0.26%，同比去年同期增4.30%;高炉炼铁产能利用率93.42%，环比增0.76%，同比增3.92%;钢厂盈利率95.24%，环比持平，同比增0.43%;日均铁水产量248.67万吨，环比增2.03万吨，同比增10.44万吨。

仓单库存：大商所铁矿石仓单日报为0手，持平。

主力持仓：今日主力合约前20名净持仓为净多26675手，主流持仓多单减幅大于空单，净多减少44426手。

周一I2009合约减仓下行，进口铁矿石现货市场活跃度较弱，贸易商报盘积极性一般，钢厂买盘情绪偏弱，整体市场交投情绪较差。本期国内铁矿石港口库存较上周增加163.94万吨，在持续下滑后因到港量增加，港口库存回升。叠加钢材现货需求受阻打压市场情绪。技术上，I2009合约日线MACD指标显示DIFF与DEA高位回落，绿柱放大。

温馨提示：低硫燃料油期货主力合约上市首日收涨9.76%。市场瞬息万变，投资需谨慎，操作策略仅供参考。